公司公告2021年第7号
yobo体育app官网史密斯公司和蒂森克虏伯工业解决方案公司（蒂森克虏伯公司的全资子公司，“蒂森亚搏登录网克虏伯”）已达成协议，史密斯公司将收购蒂森克虏伯的采矿业务1.（TK采矿）的总对价（企业价值）为3.25亿欧元，相当于约24亿丹麦克朗。交易预计在2022年下半年完成，并需获得相关部门的常规批准。
TK Mining是采矿系统、材料搬运、矿物加工和服务解决方案的领先全系列供应商，与史密斯亚搏登录网公司的产品高度互补。TK矿业拥有轻资产的业务模式，在24个国家设有工程和全球服务中心，拥有近3400名员工。2020年yobo体育app官网2.，收入为7.8亿欧元（约58亿丹麦克朗）约三分之一来自服务业。该业务实现了高个位数的负息税前利润率，根据TK矿业正在进行的重组，预计到2024年将恢复盈利。此外，与史密斯公司的合并提供了巨大的成本协同效应，创造了显著的股东价值。yobo体育app官网
两家公司的合并将创建一家全球领先的采矿技术供应商，业务范围从矿井到工厂，通过互补性的产品提供和客户基础，以及改进的地理覆盖，扩展战略客户关系。此外，TK Mining广泛的主动安装基础，加上flsmith强大的现有服务机构，将提供额外的售后市场机会，而联合研发能力和组合组合将加速数字化yobo体育app官网和MissionZero解决方案的创新。亚搏登录网采矿业的特点是基本面良好，前景乐观，这是基于过去十年的投资不足和清洁能源转型带来的需求增加。此次收购的时机使flsmith能够从正在进行的采矿增长周期中获得更高的价值。yobo体育app官网
史密斯公司集团首席执行官托马斯·舒尔茨表示：yobo体育app官网“TK Mining和flsmyobo体育app官网ith是完美的匹配，我很自豪地宣布这一协议的联合力量。这是一笔真正的转型交易，使我们能够通过创建一个更强大的人才库和世界上最大、最强大的矿业供应商之一，加快我们在矿业领域的增长雄心。我们互补的客户基础和完善的地理覆盖将为我们的客户提供强有力的价值主张。将TK Mining转变为flsmith的业务组合和模式是一个重要的机会，在这种业务中，更高利润率的服务业务占收入的60%左右。yobo体育app官网我期待着TK矿业的管理团队和优秀员工加入我们的组织。”
蒂森克虏伯集团首席执行官玛蒂娜·默茨表示:“yobo体育app官网史密斯公司是一家优秀的业主，也是我们采矿活动的一个很好的新家。公司具有很强的文化契合性，是一个很好的匹配：商业模式具有可比性；技术互补性很好。结果是从矿坑到工厂都是世界领先的技术提供商。这也是我们员工的一个绝好机会合并后的新公司将能够更快地推动创新和数字化，并将越来越注重可持续性和减少环境足迹的方法亚博电竞提快”。
令人信服的战略理由
FLSmidth和TK Mining的yobo体育app官网合并将创造一项2020年预计总收入为220亿丹麦克朗(30亿欧元)的业务，使FLSmidth的年度采矿收入增加了50%以上，并使FLSmidth成为采矿行业的顶级供应商。此次收购将加速flsmith的增长雄心，并将战略重点放在矿业上，yobo体育app官网预计在交易完成后，矿业将占集团收入的约75%。除了规模的竞争优势，flsmith将能够通过综合能力、更广泛的产品和更广泛的客户覆盖，为客户提供更强的价yobo体育app官网值主张。
| 形式2020 | yobo体育app官网 | TK矿业 | 合二为一 |
| 收入 | 164亿丹麦克朗（矿业：106亿丹麦克朗） | ~58亿丹麦克朗 | ~222亿丹麦克朗（矿业：164亿丹麦克朗） |
| 盈利能力 | 息税折旧摊销前利润率：4.7%（矿业：8.4%） | 负面(预计2024年全年将为正面) | 积极的 |
| 自由现金流 | 总价值10亿 | 负面(预计2024年全年将为正面) | 积极的 |
史密斯公司的全面尽职调查表明，通过结合客户方法和服务设置yobo体育app官网，以及汇集创新、采购、管理结构和优化的地理足迹，可以产生巨大的成本协同效应。通过令人信服的协同效应增加价值创造，存在显著的机会来提高服务效率通过将TK矿业的业务组合转变为FLSmidth的业务组合来提供服务，从而随着时间的推移显著提高利润率。
蒂克矿业公司的产品非常适合史密斯公司的可持续发展和数字化议程。将TK Mining针yobo体育app官网对露天采矿设备和系统、亚博电竞提快破碎、研磨、输送和加工的解决方案与史密斯公司现有的优质产品相结合，将增强联合企业实现矿山从矿坑到工厂数字化的能力，并亚搏登录网减少其环境足迹。
强大的经济效益
该交易为flsmith的股东创造长期价值提供了一个有吸引力的机会，flsmith预计TK Mining除了协同效应的净效应外，还将在2024年独立为净利润和现yobo体育app官网金流做出积极贡献。
预计到2024年底，年运行率协同效应将达到3.7亿丹麦克朗（5000万欧元），整合成本预计为5.6亿丹麦克朗（7500万欧元），并将在三年内分阶段（2022-2024年）。
收购资金通过债务融资进行担保，债务融资在交易结束后可用，预计在交易结束前由股权补充。鉴于本次交易的分拆性质、当前TK采矿业务的项目重点性质以及整合期的预期持续时间，史密斯公司计划在2021年8月26日举行的特别股东大会上寻求批准，以筹集高达20%的新股权。根据目前的市场情况，史密斯预计将增资15-20%的新股本。已任命丹麦银行、摩根大通和北欧银行协助这一进程。yobo体育app官网
交易完成后，将进一步通报收购影响的细节，包括增效和整合时间的更新。
关键交易突显出
- 总对价（企业价值）为3.25亿欧元（24亿丹麦克朗）
- 股权价值为2.41亿欧元（18亿丹麦克朗），可能在签署和交割之间发生变化
- EV/EBITDA正常化，包括4倍以下的整合后协同效应
- 预计运行率协同效应为3.7亿丹麦克朗（5000万欧元）
- 预计整合成本5.6亿丹麦克朗(7500万欧元)
- 除协同效应产生的净效应外，预计从2024年起，传统知识采矿业将独立为净利润和现金流做出积极贡献
- 通过债务安排获得的资金，在交易结束后提供，预计在交易结束前通过股权进行部分再融资
该交易以蒂森克虏伯股份有限公司监事会和蒂森克虏伯工业解决方案股份有限公司监事会的常规监管批准和正式批准为条件。该交易预计将于2022年下半年完成。在此之前，两家公司将继续作为独立的竞争实体运营。J.P。摩根证券有限公司是史密斯公司在本次交易中的唯一财务顾问。亚搏登录网yobo体育app官网
yobo体育app官网史密斯公司2021年的财务指导方针不变。
会议电话
yobo体育app官网史密斯公司邀请投资者和分析师参加电话会议今天，2021年7月29日，CEST下午14:00。电话前将在以下地点提供演示：https://www.yobo体育app官网flsmidth.com/en-gb/company/investors
在电话会议上，集团首席执行官托马斯·舒尔茨（Thomas Schulz）和集团首席财务官罗兰·安徒生（Roland M.Andersen）将介绍该交易，参与者将有机会在简短介绍后提问。
电话会议的电话号码为：
- DK+45 78150109
- SE + 46 850558365
- 英国+44 3333009267
- 美国+1 6467224956
参加电话会议无需事先登记。
yobo体育app官网为全球采矿和水泥行业提供可持续的生产力。我们为客户提供市场领先的工程、设备和服务解决方案，使他们能够提高性能、降低成本并减少环境影响。我们的业务遍及全球，在60多个国家拥有约10600名员工。2020年，史密斯公司实现收入164亿丹麦克朗。亚搏登录网yobo体育app官网www.yobo体育app官网flsmidth.com
联系人
媒体关系
拉斯穆斯·温菲尔德+45 40 44 60，rwin@yobo体育app官网flsmidth.com
投资者关系
Nicolai Mauritzen电话:+45 30 93 18 51，nicm@yobo体育app官网flsmidth.com
前瞻性陈述
本声明包含前瞻性陈述，反映了flsmith目前的期望和对未来事件的看法。yobo体育app官网有些前瞻性陈述可以通过术语和短语来识别，比如“估计”、“期望”、“目标”、“计划”、“项目”、“将”和类似的表达。这些前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述:合并公司的预期特征;合并公司的预期财务业绩和特点;预计完成交易的时间和先决条件的满足情况，包括监管条件;拟议交易的预期收益，包括相关协同效应;将集成成本;以及对增加股本的预期。这些前瞻性陈述基于flsmith的信念、假设和对未来表现和事件的预期，并考虑到当前可用的信息yobo体育app官网。这些前瞻性陈述受到许多已知和未知风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性超出了flsmith的控制范围，其中任何一个都可能导致实际结果与此类前瞻性陈述存在重大差异。yobo体育app官网 Risks and uncertainties include among other: timing of completion of the transaction; performance of TK Mining until completion of transaction; the ability of FLSmidth to integrate TK Mining into FLSmidth’s operations; the performance of the global economy; the effect of changes in governmental regulations; disruption from the proposed transaction making it more difficult to maintain relationships with customers, employees or suppliers; and the impact on the combined company (after giving effect to the proposed transaction with TK Mining) of any of the foregoing risks, as well as other risk factors listed from time to time in FLSmidth’s public disclosures and other risks that have not yet been identified or which FLSmidth has not considered to be material. Except as required by law or rules and regulations, FLSmidth undertakes no obligation to publicly update or publicly revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.
1.蒂森克虏伯的印度矿业业务是否会成为交易的一部分还在谈判中
2.2020年9月FYE
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